"ဘဏ္ေတြကို စိတ္ခ်ရပါ့မလား"

"ဘဏ္ေတြကို စိတ္ခ်ရပါ့မလား"

ဒီကေန႔ အျပည္ျပည္ဆုိင္ရာ ဘ႑ာေရး မ်က္ႏွာစာမွာ
ေမးခြန္းထုတ္ေနၾကတာ တစ္ခုရွိတယ္။ ဘဏ္ေတြကုိ
ဘယ္ေလာက္ထိ စိတ္ခ်ရမွာလဲတဲ့။

ဘယ္သူကမွ ဘဏ္ေတြကို စိတ္မခ်ရဘူးလုိ႔ မေျပာၾက
ပါဘူး။ ဒါေပမယ့္ ေဘာဂေဗဒပညာရွင္မ်ားရဲ႕ အေျပာ
ကေတာ့ ျပႆနာမတက္ခင္အထိ ဘဏ္ေတြကို
စိတ္ခ်ႏုိင္ပါသတဲ့။

ကမၻာေပၚမွာ ဘဏ္မ်ား စတင္ေပၚထြက္လာကတည္းက
ဘဏ္ျပႆနာဟာ တစ္မ်ဳိးမဟုတ္တစ္မ်ဳိး မၾကာမၾကာ
ျဖစ္ေနခဲ့တာ၊ ရွိေနခဲ့ တာပါ။

ႏုိင္ငံမ်ားမွာ ဘဏ္ေတြ ျပႆနာတက္ၿပီဆုိရင္ စီးပြားေရး
ေတြ ကေသာင္းကနင္းျဖစ္ၿပီး ျပည္သူေတြကလည္း
အႀကီးအက်ယ္ ဒုကၡေရာက္ၾကရတယ္။

လြန္ခဲ့တဲ့ ဆယ္ႏွစ္က ၂ဝဝ၇-၂ဝဝ၈ ႏွစ္မ်ားအတြင္း
အေမရိကန္ဘဏ္ေတြရဲ႕ အရမ္းကာေရာလုပ္ရပ္မ်ားေၾကာင့္
အေမရိကန္ဘ႑ာေရး တစ္ခုလုံး ဘုိင္းဘုိင္းလဲေတာ့မလုိ
ျဖစ္သြားခဲ့တယ္။

ဒီအေမရိကန္ဘဏ္မ်ားရဲ႕ ျပႆနာဟာ ၁၉၃ဝ ႏွစ္မ်ားက
ျဖစ္ေပၚခဲ့တဲ့ 'ကမၻာ့စီးပြားပ်က္ကပ္' Great Deperssion
ၿပီးရင္ ကမၻာေပၚမွာ အႀကီးမားဆုံးနဲ႔ အဆုိးရြားဆုံး
ျပႆနာ ျဖစ္လာခဲ့တယ္။ ကမၻာတစ္လႊား ကူးစက္ပ်ံ႕ႏွံ႔
သြားတယ္။ အခ်ဳိ႕ ႏုိင္ငံေတြဆုိရင္ အခု ၁ဝ ႏွစ္ေလာက္
ၾကာျမင့္ခဲ့ၿပီး ေနာက္မွာေတာင္ ျပႆနာမတက္မီ က
အေျခအေနကိုျပန္မေရာက္ၾကေသးဘူး။ ျပႆနာႀကီးေလ
ပုံမွန္အေနအထား ျပန္ေရာက္ဖုိ႔ၾကာေလျဖစ္တယ္။

ဟားဗက္တကၠသုိလ္က ေဘာဂေဗဒ ပညာရွင္မ်ားျဖစ္ၾကတဲ့
Carmen Reinhart နဲ႔ Kenneth Rogoff တုိ႔က ၁၈၉ဝ ႏွစ္
မ်ားမွစၿပီး ျဖစ္ေပၚခဲ့တဲ့ ဘ႑ာေရးျပႆနာ ၁ဝဝ ကုိ
ေလ့လာဆန္းစစ္ခဲ့ၾကတယ္။ သူတုိ႔ရဲ႕ ေတြ႔ရွိခ်က္ကေတာ့
လူတစ္ေယာက္ရဲ႕ အမွန္တကယ္ဝင္ေငြဟာ ျပႆနာ
မတုိင္မီကအဆင့္ကို ျပန္ေရာက္ဖုိ႔အတြက္ ပ်မ္းမွ် ရွစ္ႏွစ္
ၾကာတတ္ပါတယ္တဲ့။ ဆုိလုိတာက ဘဏ္ျပႆနာတက္ၿပီး
စီးပြားပ်က္သြားခဲ့တဲ့ လူတစ္ေယာက္ဟာ ယခင္က ပုံမွန္
အေျခအေနျပန္ေရာက္ဖုိ႔ ရွစ္ႏွစ္ႀကီးမ်ားေတာင္
ဆင္းရဲဒုကၡခံၾကရတယ္လုိ႔ ဆုိခ်င္တာပါ။

ေဘာဂေဗဒပညာရွင္ႏွစ္ဦးဟာ ၂ဝဝ၇-၂ဝဝ၈ ဘ႑ာေရး
ျပႆနာေၾကာင့္ စီးပြားေရးက်ဆင္းသြားခဲ့ၾကတဲ့
ႏုိင္ငံ ၁၂ ႏိုင္ငံကုိ ေလ့လာၾကည့္ေတာ့ ခုနစ္ႏိုင္ငံကေတာ့
နဂိုအေနအထားျပန္ေရာက္သြားခဲ့ၾကၿပီ။ ဒါေပမယ့္
က်န္ႏုိင္ငံေတြ ကေတာ့ ၂ဝ၁၃ ခုႏွစ္အထိ
ယက္ကန္၊ ယက္ကန္ျဖစ္ေနဆဲပဲလုိ႔ ေထာက္ျပခဲ့ၾကတယ္။

အေမရိကန္ႏုိင္ငံဟာ ၂ဝဝ၉ ခုနစ္က စၿပီး စီးပြားေရး
တုိးတက္မႈ ျပန္လည္ ဦးေမာ့လာခဲ့တယ္။ ဆက္ၿပီးလည္း
တုိးတက္ေနဆဲပါပဲ။ ဒါေပမယ့္ ေႏွးေကြး လြန္းတယ္။
၁ဝ ႏွစ္ ေလာက္ကာလအတြင္း ပ်မ္းမွ်တုိးတက္မႈႏႈန္းက
၂.၁ ရာခုိင္ႏႈန္းပဲရွိတယ္။ ဒီလုိဆုိေပမယ့္ အလုပ္လက္မဲ့ႏႈန္း
က ၄.၇ ရာခုိင္ႏႈန္းအထိ က်ဆင္းသြားတယ္။ စီးပြားေရး
ျပန္လည္ ဦးေမာ့လာေတာ့ ၂ဝ၁၃ ခုႏွစ္မွာ တစ္ဦးခ်င္း
ဝင္ေငြအရ ျပႆနာ မတုိင္မီက အေနအထားျပန္ေရာက္
သြားခဲ့တယ္။ ဒါေပမယ့္ သာမန္အေမရိကန္ ျပည္သူေတြ
ကေတာ့ စီးပြားေရးေကာင္းလာၿပီဆုိတာ သူတုိ႔မဟုတ္ပါ
ဘူးတဲ့။ တျခားလူေတြသာ ျဖစ္တယ္လုိ႔ဆုိတယ္။
တျခားသူေတြဆုိတာက ေဝါစထရီ  Wall Street  က
လူေပၚလူေဇာ္ လူေပၚေၾကာ့ေတြကုိ ဆုိလုိတာပါ။

ဘဏ္ျပႆနာေတြဟာ အမ်ားအားျဖင့္ ပုဂၢလိက ေၾကြးၿမီမ်ား
Private debts ကုိ ျပည္သူ႔ေၾကြးၿမီမ်ား Public detrs အျဖစ္
ေျပာင္းလဲပစ္တဲ့ အေလ့အထရွိတယ္။

ဘဏ္ေတြဟာ သူတုိ႔လက္ထဲ ေငြမ်ားမ်ားရွိလာရင္
ပရမ္းပတာေငြထုတ္ေခ်းတတ္ၾကတယ္။ ျပႆနာတက္လာရင္
ဘဏ္ေတြကုိ အစုိးရက ကယ္တင္ရတယ္။ ဒါေပမယ့္ အစုိးရက
ဘဏ္ အေသးအမႊားေတြကို မကယ္တင္ဘူး။ ဖ်က္သိမ္း
ပစ္တယ္။ ဧရာမ ဘဏ္ႀကီးေတြ ျပႆနာတက္ေတာ့မွ
အစုိးရက ဝင္ေရာက္စြက္ဖက္ ကူညီ ကယ္တင္ တာပါ။

ဘာေၾကာင့္လဲဆုိေတာ့ ဧရာမဘဏ္ႀကီးေတြက စီးပြားေရး
က႑အသီးသီးကို ေငြထုတ္ေခ်းထားတဲ့ အတြက္
အဲဒီဘဏ္ႀကီးေတြကို ဖ်က္သိမ္းပစ္မယ္ဆုိရင္ စီးပြားေရးကုိ
ထိခုိက္မွာ အစုိးရက စုိးရိမ္တယ္။ ဒါေၾကာင့္ အစုိးရက
ဘဏ္ႀကီးႀကီးေတြကို ကယ္တင္ ေပးတယ္။

၂ဝဝ၇-၂ဝဝ၈ ဘဏ္ျပႆနာစတင္တက္တုန္းက ဧရာမ
ရင္းႏွီးျမႇဳပ္ႏွံမႈဘဏ္ႀကီးျဖစ္တဲ့ Lehman Brothers ကို
အစုိးရက မကယ္တင္ဘဲ ပစ္ထားခဲ့တဲ့အတြက္ ျပႆနာ
ပိုၿပီး ဆုိးရြားသြားရတယ္လုိ႔ တခ်ဳိ႕ကဆုိတယ္။

ဒါေၾကာင့္ ေနာက္ပိုင္းမွာ အေမရိကန္အစုိးရဟာ ဘဏ္ႀကီး
ေတြကို ျပည္သူ႔ဘ႑ာေငြေတြနဲ႔ ကယ္တင္ ေပးခဲ့တယ္။
ဒီေတာ့ ေနာက္ပုိင္းကာလေတြမွာ ဘဏ္ႀကီးရင္ အစုိးရက
ကယ္တင္ေပးတယ္လုိ႔ အေတြ႔အႀကံဳအရ ဘဏ္ေတြက
ယူစြဲလာၾကတယ္။

ဒါေၾကာင့္ ဘဏ္ေတြဟာ ျဖစ္ႏုိင္သမွ် ဘဏ္လုပ္ငန္းမ်ား
တုိးခ်ဲ႕၊ ဘဏ္ခြဲအေျမာက္အျမားဖြင့္လွစ္ၿပီး ဧရာမ ဘဏ္ႀကီး
ေတြ ျဖစ္လာေအာင္ ႀကိဳးပမ္းလာၾကတယ္။ ဒါေပမယ့္ ဒါက
ေသခ်ာတဲ့လမ္းစဥ္ေတာ့ မဟုတ္ပါဘူး။

ဘဏ္ေတြ အႀကီးအက်ယ္ ျပႆနာတက္လာမယ္ဆိုရင္
ႏုိင္ငံေရးက ဝင္ပါလာတတ္တယ္။ အေမရိကန္လႊတ္ေတာ္
ေတြမွာဆုိရင္ ဧရာမဘဏ္ႀကီးေတြကို ခြဲျခမ္းပစ္သင့္တယ္လုိ႔
အျမင္ရွိတဲ့ လႊတ္ေတာ္အမတ္ေတြလည္း အမ်ားႀကီးရွိတယ္။

အေမရိကန္ရဲ႕ ေၾကြးၿမီနဲ႔ ဂ်ီဒီပီအခ်ဳိး  debt to GDP Ratio
ဟာ ၂ဝဝ၇ နဲ႔ ၂ဝ၁၁ အၾကားမွာ ထက္ဝက္ေလာက္
ျမင့္တက္ခဲ့တယ္။ အခုေတာ့ တည္ၿငိမ္သြားၿပီ။
ဂရိ၊ အုိင္ယာလန္နဲ႔ စပိန္ႏုိင္ငံေတြရဲ႕ အဲဒီအခ်ဳိးကေတာ့
ဒီထက္မကျမင့္တက္ခဲ့တယ္။ အခ်ဳိ႕ႏုိင္ငံေတြမွာက ျပႆနာ
မတုိင္မီ အဆင့္မ်ားဆီကုိ ခုထိမတက္လွမ္းႏုိင္ၾကေသးပါဘူး။

ဘဏ္ေတြျပႆနာတက္ရင္ အဲဒီျပႆနာေတြရဲ႕ ဒဏ္ရာ
ဒဏ္ခ်က္ေတြဟာ ေတာ္ေတာ္နဲ႔ ေပ်ာက္ကြယ္မသြားဘူး။
ဥပမာ-ဗဟုိဘဏ္မ်ား Central Bank ရဲ႕ လက္က်န္စာရင္း
ရွင္းတမ္းေတြနဲ႔ အတုိးႏႈန္းေတြမွာ ျပႆနာရဲ႕ေျခရာ
လက္ရာေတြက ခုထိ စြဲထင္ရစ္တုန္းပါပဲ။

အေမရိကန္ စီးပြားေရး အေတာ္အသင့္ေကာင္းလာလုိ႔
အေမရိကန္ဗဟုိဘဏ္က အတုိးႏႈန္းေတြ စတင္ျမႇင့္တင္
ေနၿပီဆုိေပမယ့္ Lehman Brothers ၿပိဳလဲခ်ိန္ကရွိေနခဲ့တဲ့
အတုိးႏႈန္းကုိ မမီေသးဘူး။ ေလ်ာ့နည္းေနေသးတယ္။

ဘဏ္ျပႆနာမ်ားရဲ႕သက္ေရာက္မႈကို ၿငီးေငြ႔ဖြယ္ေကာင္း
တဲ့ ကိန္းဂဏန္း အခ်က္အလက္ေတြမွာသာ ျမင္ေတြ႔ရတာ
မဟုတ္ဘူး။ ဒီသက္ေရာက္မႈေတြကို လူေတြရဲ႕
အူထဲအသည္းထဲမွာလည္း ခံစားၾကရတယ္။

ဥပမာအားျဖင့္ ဘဏ္ ျပႆနာေတြက တစ္ဆင့္ တြန္းထုိး
ေပးလုိက္တဲ့ခါးသီးတဲ့ အေတြ႔အႀကံဳေတြေၾကာင့္ လူထု
အက်ဳိး ေမွ်ာ္ဝါဒ Populism ႀကီးထြားလာခဲ့ၿပီး
Donald Trump ကို အိမ္ျဖဴေတာ္အေရာက္ တြန္းတင္
ေပးခဲ့တယ္။ အခြင့္ထူးခံလူတန္းစားရဲ႕ လုပ္ရပ္ေတြကို
မေက်နပ္လုိ႔ ၿဗိတိသွ် ျပည္သူေတြက ဥေရာပသမဂၢ EU မွ
ႏုတ္ထြက္ဖုိ႔ ဆႏၵမဲေပးခဲ့ၾကတယ္။ လူ႔ မလုိင္ လူတန္းစား
elites ေတြဟာခ်မ္းသာတယ္။ စာတတ္ပုဂၢိဳလ္ေတြ
ျဖစ္တယ္။ ဂလုိဘယ္လုိက္ေဇးရွင္းကို သေဘာက်ၾကတယ္။
သာမန္လူေတြက တစ္ေန႔လုပ္ တစ္ေန႔ စားဖုိ႔ေတာင္
မနည္းႀကိဳးစား ပမ္းစား ႐ုန္းကန္လႈပ္ရွားေနၾကရရွာတယ္။

ဒါကေတာ့ အထူးအဆန္းမဟုတ္ပါဘူး။ စီးပြားေရး ျပႆနာ
ေတြမွာ အက်ဳိးဆက္မ်ား အၿမဲရွိတတ္တယ္။ စီးပြားေရး
ျပႆနာမ်ားေပၚထြက္လာရင္ ေနာင္အခါ ဒီလုိျဖစ္မလာ
ႏိုင္ေအာင္ ႏုိင္ငံေရးမူဝါဒေတြ တစ္မ်ဳိးၿပီး တစ္မ်ဳိး ခ်မွတ္
ၾကတယ္။

ဂ်ာမနီႏုိင္ငံဆုိရင္ ဒီကေန႔အထိ ေငြေဖာင္းပြမႈ Inflation
ျဖစ္လာမွာ သိပ္ေၾကာက္တယ္။ ၿပီးေတာ့ ဘ႑ာေရး
နယ္ပယ္မွာ တာဝန္မဲ့လုပ္ေဆာင္ၾကမွာကိုလည္း
သိပ္ေၾကာက္တယ္။ ဒီအေၾကာက္တရားဟာ ၁၉၂ဝ ႏွစ္
မ်ားက ဂ်ာမနီႏုိင္ငံမွာ လြန္လြန္ကဲကဲ ေငြေဖာင္းပြမႈ
Hyperinflation ျဖစ္ခဲ့ရာက ျမစ္ဖ်ားခဲ့တယ္။ အဲဒီအခ်ိန္က
ဂ်ာမနီမွာ မီးေသြးေစ်းႏႈန္း ဘယ္ေလာက္ႀကီးမားသလဲဆုိရင္
လူေတြက မီးေသြးမဝယ္ေတာ့ဘဲ ေငြ စကၠဴေတြနဲ႔ မီးေမႊး
ထမင္းခ်က္ၾကပါသတဲ့။ ဒီလုိျဖစ္လာမွာကို ဂ်ာမနီက
ဒီကေန႔အထိ ေၾကာက္တုန္းပဲ။ ဒါေၾကာင့္ ၿခိဳးၿခံေခြၽတာေရး
ကို ဂ်ာမနီက လက္ကိုင္ထားတယ္။ ဒီမူဝါဒ ေၾကာင့္
၂ဝဝ၇-၂ဝဝ၈ ေနာက္ပိုင္း ယူ႐ုိဇုန္ Eurozone မွာ
စီးပြားေရး ျပန္လည္ နာလန္ထူမွာ ၾကန္႔ၾကာခဲ့ရတယ္။

အေမရိကန္ႏုိင္ငံမွာဆုိရင္ ၁၉ဝ၇ ခုႏွစ္မွာ ျဖစ္ေပၚခဲ့တဲ့
ဘ႑ာေရးျပႆနာကုိ ကုစားဖုိ႔အတြက္ ၁၉၁၃ ခုႏွစ္က
အေမရိကန္ ဗဟုိဘဏ္  Federal Reserve ကို
တည္ေထာင္ခဲ့တယ္။ ဒါေပမယ့္ ဗဟုိဘဏ္ရဲ႕ မည္မည္ရရ
အခန္းက႑ဟာ ဘာလဲဆုိတဲ့ အေပၚမွာ ဒီကေန႔ထိ
အျငင္းပြားေနၾကဆဲပါပဲ။

ဗဟုိဘဏ္ဟာ ႏုိင္ငံအတြက္ တကယ္ေတာ့ လုိအပ္ရဲ႕လား
လုိ႔ ေမးခြန္းထုတ္ၾကတာေတြလည္း ရွိေနဆဲျဖစ္တယ္။
ေရြးေကာက္တင္ေျမႇာက္ျခင္း မခံရသူေတြက ဗဟုိဘဏ္ကို
အုပ္ခ်ဳပ္ေနၾကတယ္လုိ႔ ႏုိင္ငံေရးသမားေတြ က ျမင္တယ္။
ဒါေၾကာင့္ ၁၇၉၁ ခုႏွစ္မွာ ပထမဆုံး တည္ေထာင္ခဲ့တဲ့
အေမရိကန္ဗဟိုဘဏ္  First Bank of the United States
ကို ႏွစ္ ၂ဝ ေလာက္ ၾကာေတာ့ ဖ်က္သိမ္းပစ္ခဲ့တယ္။

အဲဒီေနာက္ပုိင္း Second Bank ကို တည္ေထာင္ျပန္တယ္။
ဒါကိုလည္း ဒုတိယအႀကိမ္ဖ်က္သိမ္းပစ္ခဲ့တယ္။ ဒါေၾကာင့္
ျပည္သူေတြရဲ႕ ကိုယ္စားလွယ္ေတာ္ႀကီးမ်ားျဖစ္တဲ့
လႊတ္ေတာ္အမတ္ေတြက ဗဟိုဘဏ္ဟာ မလုိအပ္ဘူးလုိ႔
ျမင္လာတဲ့တစ္ေန႔မွာ ဘ႑ာေရးနယ္ပယ္က
ေပ်ာက္ကြယ္ သြားႏုိင္တယ္။

ဘဏ္မ်ားျပႆနာတက္လာရင္ အဲဒီေနာက္ပိုင္း
စည္းမ်ဥ္းစည္းကမ္းသစ္ေတြနဲ႔ စည္းကမ္းထိန္းသိမ္းေရး
အင္စတိက်ဴးရွင္မ်ား ေပၚထြက္လာတယ္။ အေမရိကန္ႏုိင္ငံ
မွာ ၁၉၃၃ ဘဏ္ျပႆနာတက္ၿပီး ေနာက္ပိုင္း၊ ဖက္ဒရယ္
အပ္ႏွံေငြ အာမခံေကာ္ပိုေရးရွင္း FDIC နဲ႔ ေငြေခ်း
သက္ေသခံ လက္မွတ္လုပ္ငန္း ႀကီးၾကပ္ေရးေကာ္မရွင္
SEC တုိ႔ ေပၚ ထြက္လာခဲ့တယ္။

အေမရိကန္ျပည္တြင္းစစ္ ကာလတုန္းကလည္း ေငြေၾကး
ႀကီးၾကပ္အုပ္ခ်ဳပ္ေရး႐ုံး
Office of the Comptroller of the Currency ဆုိတာ
ထြက္ေပၚခဲ့တယ္။

အဲသလုိပဲ ၂ဝဝ၇-၂ဝဝ၈ ဘ႑ာေရးျပႆနာတက္ၿပီး
ေနာက္ အေမရိကန္ဘဏ္ေလာကကို ႀကီးၾကပ္ကြပ္ကဲဖုိ႔
အတြက္  Dodd-Frank Act ဥပေဒကို ျပ႒ာန္းခဲ့ၾကတယ္။
ဒါေပမယ့္ ေဝါစထရိကဘဏ္ႀကီးေတြကေတာ့ ဒီဥပေဒကို
သိပ္ၿပီး ဘဝင္မက်ၾကဘူး။ ဘဏ္ေတြကုိ ခ်ဳပ္ကုိင္လြန္းတယ္
လုိ႔ျမင္ၾကတယ္။ သမၼတေဒၚနယ္ထရန္႔က ဒီဥပေဒ ကုိ
အနည္းဆုံးတစ္စိတ္ တစ္ပုိင္းေလာက္ေတာ့
႐ုပ္သိမ္းပစ္ႏုိင္တယ္။

ဘဏ္ေတြဟာ မၾကာမၾကာ ျပႆနာတက္လြန္းတဲ့
အတြက္ စိတ္ခ်ရပါ့မလား ျဖစ္ေနၾကတယ္။ ေနာက္ထပ္
ဘဏ္ျပႆနာဟာ ဘယ္အခ်ိန္ဘယ္ေနရာမွာ ထြက္ေပၚ
လာမလဲ ဘယ္သူမွႀကိဳတင္ မေျပာႏုိင္ၾကဘူး။

ဒါေပမယ့္ ေသခ်ာတာတစ္ခုကေတာ့ ဘဏ္ေတြရဲ႕ျပႆနာ
ဟာ တစ္ခ်ိန္ခ်ိန္ တစ္ေနရာရာမွာေတာ့ ျဖစ္လာမွာပါပဲ။
ဘဏ္ေတြဟာ ဘယ္ေတာ့မွ လုံးလုံး လ်ားလ်ား စိတ္ခ်ရတယ္
လုိ႔မရွိဘူး။ ဘာေၾကာင့္လဲဆုိေတာ့ အရင္းရွင္စနစ္ ကုိယ္ႏႈိက္
က က်ိန္စာ ဝလုိ႔ လူလွ ဆုိသလုိ အႏၲရာယ္ေတြၾကားမွာ မွ
ရွင္သန္ႏုိင္ပါသတဲ့။

(မင္းေရႊေမာင္)

Ref: Intrenational Banking Ten Years on :
How Safe are banks? The Economist

credit - ေစ်းကြက္ ဂ်ာနယ္

“မွတ္ခ်က္”

အိမ္ၿခံေျမ အေၾကာင္းအရာမ်ားႏွင့္ 
မသက္ဆိုင္ေသာ္လည္း ဘ႑ာေရးစီးပြါးႏွင့္ဆိုင္ရာ
ဗဟုသုတျဖစ္ဖြယ္ ေဆာင္းပါး ျဖစ္ပါသျဖင့္
မိတ္ေဆြမ်ား ေလ့လာႏိူင္ရန္ တင္ခဲ့ျခင္းျဖစ္ပါသည္။

“အိမ္ျခံေျမ လမ္းဆံု”

**********

“အိမ္ျခံေျမ လမ္းဆံု” မိတ္ေဆြမ်ားခင္ဗ်ာ -
------------------------------------------------

အိမ္ျခံေျမနဲ႔ပတ္သက္တဲ့ ေၾကာ္ျငာမ်ားအား
ေအာက္ပါ link ကိုႏိွပ္၍ ေလ့လာႏိူင္ပါတယ္။

https://www.facebook.com/permalink.php?story_fbid=1183546585087612&id=726764717432470&substory_index=0